Voltado para empresas com faturamento entre R$ 5 milhões e R$ 100 milhões, e com foco em investimentos entre R$ 5 milhões e R$ 30 milhões.
Venture capital é a modalidade de investimento que consiste na compra, por um período pré determinado, de participação acionária em empresas inovadoras de pequeno/médio porte, de capital fechado, em um estágio inicial de desenvolvimento e com alto potencial de crescimento no curto/médio prazo.
Fundos de venture capital operam em um ambiente de muita incerteza, financiam empresas de alto risco, pouca liquidez e com ideias ainda a serem provadas. Essas empresas não têm ativos ou histórico para conseguir financiamento por meio de fontes tradicionais, como bancos. Pode-se dizer que bancos emprestam direito olhando o passado de uma empresa. E fundos de venture capital compram participações em uma empresa olhando o seu futuro.
Por isso, esse tipo de investimento está altamente correlacionado ao desenvolvimento de novas tecnologias, pois esse ambiente oferece a melhor proporção de retorno e risco (nesse caso, alto potencial de retorno e alto risco). Existe um prêmio pela iliquidez de um ativo, a dificuldade em realizar os retornos fazem com que somente oportunidades com alto potencial sejam consideradas. Quanto maior a liquidez menor o retorno exigido pelos investidores nesse quesito.
Os investidores ou fundos de investimento participam do empreendimento por meio de aquisições de ações ou da compra de parte da empresa emergente. O venture capital é, a rigor, um financiamento de longo prazo, geralmente recuperado após o desenvolvimento da empresa, por meio da oferta de ações no mercado ou da venda total ou parcial do empreendimento.
O venture capital possui as seguintes características gerais:
• Antes de investirem, os fundos de investimento analisam o mercado potencial do negócio, bem como a estratégia da empresa e a equipe do projeto
• Fornece capital necessário para financiar a estratégia de crescimento
• Compartilha o risco do negócio com o empreendedor
• O investimento é de longo prazo, de 3 a 7 anos
• Os investidores trabalham em parceria com o empreendedor, propiciando suporte na tomada de decisões e networking
• Auxiliam no amadurecimento da governança corporativa
• Promovem a exposição investida no mercado
Fundos de venture capital
São sociedades (empresas) com objetivo de tomada de participações no capital de outras empresas, em uma perspectiva de investimento de médio e longo prazo, das quais irão obter, mais tarde, mais-valias com a alienação posterior da participação adquirida.
Fontes:
ABVCAP – Associação Brasileira de private Equity & Venture Capital
Capital de Risco – guia prático para empresas nascentes (Instituto Inovação)
SP Ventures
Dentre os diversos fundos de venture capital existentes no Brasil estão:
• Capital Tech Inovação e Investimento FMIEEI
Com gestão e administração da Invest Tech Participações e Investimentos Ltda., começou as atividades em 2008 e tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras, preferencialmente na região Sudeste, pertencentes aos setores fármaco, de tecnologia da informação e/ou de serviços, prioritariamente relativos à tecnologia da informação ou a telecomunicações, com potencial de crescimento por meio de estratégia de fusões ou aquisições.
• Rio Bravo Nordeste II FMIEE
Com gestão e administração da Rio Bravo Venture Partners Ltda., começou as atividades em 2007 e tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras, localizadas na região Nordeste, relacionadas às atividades de tecnologia da informação e comunicação (TIC), energia, agronegócio, turismo, entretenimento, alimentos e bebidas, ou que atuem nas principais cadeias produtivas locais, com destaque para os setores eletroeletrônico, mecânico e eletromecânico, químico e de indústrias de transformação.
• FIEEI Fundotec II
Com gestão e administração da FIR Capital Partners Ltda., começou as atividades em 2007 e tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras, localizadas preferencialmente nos estados de Minas Gerais e Pernambuco, pertencentes aos setores de biotecnologia e tecnologia da informação.
• Jardim Botânico VC I – FIEE
Com gestão da Jardim Botânico Partners e administração da BEM DTVM, começou as atividades em 2007 e tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras.
• CRP VI Venture – FMIEE
Com gestão e administração da CRP Companhia de Participações, começou as atividades em 2006 e tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras que detenham altos padrões de governança e responsabilidade socioambiental, localizadas, preferencialmente, nas regiões Sul e Sudeste, e dos setores de software, hardware, Internet, biotecnologia, química fina, mecânica de precisão, tecnologia de plástico, agroindústria e novos materiais.
• FMIEEI Stratus GC III
Com gestão da Stratus Investimentos Ltda. e administração da Stratus Gestão de Carteiras Ltda., começou as atividades em 2006 e tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras nos setores de novos materiais, biodiversidade, biotecnologia e meio ambiente, de atividades que introduzam novidade ou aperfeiçoamento no ambiente produtivo ou social que resultem em novos produtos, processos ou serviços.
• Rio Bravo Investech II FMIEEI
Com gestão e administração da Rio Bravo Venture Partners Ltda., começou as atividades em 2004 e tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras que exerçam atividades relacionadas a biotecnologia, ciências da vida e meio ambiente, tecnologia da informação, telecomunicações e novos materiais.
• FMIEEI Stratus GC
Com gestão da Stratus Investimentos Ltda. e administração da Stratus Gestão de Carteiras Ltda., começou as atividades em 2002 e tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras, preferencialmente pertencentes aos setores de tecnologia da informação, comunicação, logística, conteúdo mídia e equipamentos/componentes eletrônicos, prioritariamente das regiões Sul e Sudeste.
• Burrill Brasil I FMIEEI
Com gestão da Burrill Brasil Investimentos e administração da BNY Mellon Serviços Financeiros, tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras que atuem em ciências da vida, biotecnologia, bem estar, equipamentos médicos e diagnósticos, biofármacos, saúde, biotecnologia agrícola, biotecnologia industrial, biocombustíveis e alimentos.
• DLM Brasil TI FIP
Com gestão da DLM Invista Asset Management S/A e administração da Citibank DTVM S/A, tem foco em investimentos em empresas emergentes inovadoras que atuem no segmento de software ou serviços que adotem o modelo de SaaS com a finalidade de distribuição de software proprietário ou prestação de serviços por meio da adoção intensiva de software.
• Capital Tech II FIP
Com gestão da Invest Tech Participações e Investimentos Ltda, tem foco em investimentos em empresas médias com alto potencial de inovação tecnológica nos segmentos de tecnologia da informação, biotecnologia, saúde e tecnologias limpas.